在經濟短期運行趨勢下行、行業基本面筑底的背景下,我們傾向于從結構調整的基本方向出發,尋找市場需求相對明確、具備必要技術實力,因而成長確定性較高的子行業,同時基于經濟將逐步企穩的判斷,適當關注強周期子行業的投資機會。

   總體而言,機械行業下半年增速將繼續趨緩,人工成本繼續上漲,原材料價格和融資成本趨于緩和,使得機械行業的利潤率下滑壓力減小。競爭日趨激烈以及成本上升,使得制造業面臨轉型,節能、人工替代及與制造配套的服務業將面臨較大的發展機遇,高效智能化的進程也將開始提速,下游需求確定的行業如煤化工、煤機設備、工程機械、海工裝備、航空軍工和核電設備將面臨較大發展機遇。